Голливуд, 1926 год. На шумной вечеринке в доме кинопродюсера встречаются начинающая актриса Нелли Ларой и молодой человек из обслуживающего персонала Мэнни Торрес. Вечер оказывается судьбоносным для обоих: Нелли получает предложение сниматься, а Мэнни, отвезший домой пьяную звезду немого кино Джека Конрада, становится его личным ассистентом. Так они оба оказываются в мире кино, строя карьеру: Нелли — перед камерой, а Мэнни — за кулисами, осваивая работу помощника продюсера.
Между тем, индустрия стремительно меняется. Прогресс неумолим, и всё большую популярность завоёвывает принципиально новое явление — звуковое кино.